Ako používať funkciu Excel DISC -

Zhrnutie

Funkcia Excel DISC vráti diskontnú sadzbu cenného papiera.

Účel

Získajte diskontnú sadzbu pre zabezpečenie

Návratová hodnota

Diskontná sadzba v percentách

Syntax

= DISC (vyrovnanie, splatnosť, pr, vyplatenie, (základ))

Argumenty

  • vyrovnanie - dátum vyrovnania cenného papiera.
  • splatnosť - dátum splatnosti cenného papiera.
  • pr - cena zabezpečenia za nominálnu hodnotu 100 USD.
  • redemption - hodnota uplatnenia zabezpečenia za nominálnu hodnotu 100 USD.
  • základ - (voliteľné) Základ počtu dní (pozri nižšie, predvolené nastavenie = 0).

Verzia

Excel 2003

Poznámky k použitiu

Funkcia Excel DISC vráti diskontnú sadzbu cenného papiera. Zľavnený cenný papier neplatí periodické úroky, ale má stanovenú výkupnú hodnotu pri splatnosti. Návratnosť zľavneného cenného papiera je rozdiel medzi cenou a hodnotou spätného odkúpenia.

Diskontná sadzba je založená na koncepcii časovej hodnoty peňazí. Diskontná sadzba je úrok používaný na prepočet medzi budúcou a súčasnou hodnotou. Budúca hodnota môže byť „diskontovaná“ danou úrokovou sadzbou na určenie súčasnej hodnoty.

Príklad

V zobrazenom príklade chceme nájsť diskontnú sadzbu pre dlhopis s cenou 89,50 USD a hodnotou spätného odkúpenia 100 USD. Dátum vyrovnania je 6. júla 2017 a dátum splatnosti je 15. januára 2020. Základom počtu dní je 30/360 USA (NASD). Vzorec v F5 je:

=DISC(C7,C8,C5,C9,C10)

S týmito vstupmi vráti funkcia DISC 4,16% s použitým formátom percentuálneho čísla.

Zadávanie dátumov

V programe Excel sú dátumy poradové čísla. Najlepším spôsobom, ako zadať platné dátumy, je vo všeobecnosti použitie odkazov na bunky, ako je uvedené v príklade. Na zadanie platných dátumov priamo do funkcie môžete použiť funkciu DÁTUM. Pre ilustráciu má vzorec nižšie všetky hodnoty napevno a funkcia DATE slúži na zadanie každého z dvoch požadovaných dátumov:

=DISC(DATE(2017,7,6),DATE(2020,1,15),89.5,100,0)

Základ

Argument základ určuje, ako sa počítajú dni. Funkcia DISC umožňuje 5 možností (0-4) a predvolené hodnoty je nula, čo určuje základ pre USA 30/360. Tento článok o wikipedii poskytuje podrobné vysvetlenie dostupných konvencií.

Základ Počet dní
0 alebo vynechané USA (NASD) 30/360
1 Skutočná / skutočná
2 Skutočná / 360
3 Skutočná / 365
4 Európska 30/360

Poznámky

  • V programe Excel sú dátumy poradové čísla.
  • Všetky dátumy a báza sa skrátia na celé čísla.
  • Ak sú dátumy neplatné (tj. V skutočnosti to nie sú dátumy), DISC vráti #HODNOTU!
  • DISC vráti #NUM, keď:
    • vyrovnanie> = splatnosť
    • pr <= 0 alebo vykúpenie <= 0
    • Základ je mimo rozsahu

Zaujímavé články...