Všeobecný vzorec
=(end/start)^(1/periods)-1
Zhrnutie
Existuje niekoľko spôsobov, ako vypočítať CAGR v programe Excel. V programe Excel 2013 a novších verziách je najjednoduchším spôsobom použitie funkcie RRI. V zobrazenom príklade je vzorec v H9:
=RRI(B11,C6,C11)
Vysvetlenie
CAGR je skratka pre Compound Annual Growth Rate. CAGR je priemerná miera návratnosti investície za určité časové obdobie. Je to miera návratnosti požadovaná na to, aby investícia rástla z počiatočného stavu na konečný, za predpokladu, že sa zisky každý rok reinvestujú a že sa úrokové úroky vypočítavajú ročne. Existuje niekoľko spôsobov, ako vypočítať CAGR v programe Excel.
CAGR s funkciou RRI
V programe Excel 2013 a novších môžete pomocou funkcie RRI vypočítať CAGR pomocou jednoduchého vzorca. Vzorec v H9 je:
=RRI(B11,C6,C11)
kde C11 je konečná hodnota v roku 5, C6 je počiatočná hodnota (počiatočná investícia) a B11 je celkový počet období.
Poznámka: na rozdiel od väčšiny ostatných finančných funkcií v programe Excel, fv (budúca hodnota, tretí argument) nemusí byť v RRI zadaný ako záporné číslo.
CAGR s manuálnym vzorcom
Vzorec na manuálny výpočet CAGR je:
=(end/start)^(1/periods)-1
V zobrazenom príklade je vzorec v H7:
=(C11/C6)^(1/B11)-1
kde C11 je konečná hodnota v roku 5, C6 je počiatočná hodnota alebo počiatočná investícia a B11 je celkový počet období.
Prvá časť vzorca je mierou celkového výnosu, druhá časť vzorca každoročne zhodnocuje návratnosť počas životnosti investície.
CAGR s funkciou GEOMEAN
Funkcia GEOMEAN počíta geometrický priemer a dá sa tiež použiť na výpočet CAGR. Na výpočet CAGR s GEOMEANOM musíme použiť relatívne zmeny (percentuálna zmena + 1), niekedy nazývané rastový faktor. Tieto hodnoty už máme v stĺpci E, aby sme ich mohli použiť priamo vo funkcii GEOMEAN. Vzorec v H8 je:
=GEOMEAN(E7:E11)-1
