Ako používať funkciu Excel ODDLYIELD

Zhrnutie

Funkcia Excel ODDLYIELD vráti výnos cenného papiera s nepárnym (nepravidelným) posledným obdobím.

Účel

Získajte výnos zabezpečenia s nepárnym posledným obdobím

Návratová hodnota

Výnos v percentách

Syntax

= ODDLYIELD (sd, md, ld, rate, pr, redem, freq, (základ))

Argumenty

  • sd - Dátum vyrovnania cenného papiera.
  • md - dátum splatnosti cenného papiera.
  • ld - posledný úrokový dátum zabezpečenia.
  • sadzba - úroková miera zabezpečenia.
  • pr - Cena za nominálnu hodnotu 100 USD.
  • redem - hodnota uplatnenia za nominálnu hodnotu 100 USD.
  • freq - Kupónové platby ročne (ročné = 1, polročné = 2; štvrťročné = 4).
  • základ - (voliteľné) Základ počtu dní (pozri nižšie, predvolené nastavenie = 0).

Verzia

Excel 2003

Poznámky k použitiu

Niektoré dlhopisy majú nepravidelné prvé alebo posledné obdobie, takže splátky úrokov nezodpovedajú bežnému harmonogramu. Na výpočet výnosu dlhopisu s nepravidelným posledným obdobím môžete použiť funkciu ODDLYIELD. Funkcia ODDLYIELD vracia výnos cenného papiera s krátkym alebo dlhým posledným obdobím v percentách.

Príklad

V zobrazenom príklade chceme vypočítať výnos dlhopisu s posledným úrokovým dátumom 15. októbra 2017 a dátumom vyrovnania 5. februára 2018. Dlhopis je splatný 15. júna 2018 a platí kupónová sadzba 5%. Platby sú polročné, základ počtu dní je 30/360 USD a hodnota spätného odkúpenia je 100 USD. V zobrazenom príklade je vzorec v F5:

=ODDLYIELD(C9,C11,C10,C7,C5,C6,C12,C13)

S týmito vstupmi funkcia ODDLYIELD vráti 6,32% s použitým formátom percentuálneho čísla.

Zadávanie dátumov

V programe Excel sú dátumy poradové čísla. Najlepším spôsobom, ako zadať platné dátumy, je vo všeobecnosti použitie odkazov na bunky, ako je uvedené v príklade. Na zadanie platných dátumov priamo do funkcie je najlepšou voľbou funkcia DATE. Pre ilustráciu má nasledujúci vzorec všetky hodnoty napevno, funkcia DATE slúži na zadanie troch požadovaných dátumov:

=ODDLYIELD(DATE(2018,2,5),DATE(2018,6,15),DATE(2017,10,15),0.05,99.5,100,2,0)

Základ

Argument základ určuje, ako sa počítajú dni. Funkcia ODDLYIELD umožňuje 5 volieb (0-4) a predvolené hodnoty sú nula, čo určuje základ pre USA 30/360. Tento článok o wikipedii poskytuje podrobné vysvetlenie dostupných konvencií.

Základ Počet dní
0 alebo vynechané USA (NASD) 30/360
1 Skutočná / skutočná
2 Skutočná / 360
3 Skutočná / 365
4 Európska 30/360

Poznámky

  • V programe Excel sú dátumy poradové čísla.
  • Všetky dátumy, plus frekvencia a základ, sa skrátia na celé čísla.
  • Ak sú niektoré dátumy neplatné (tj. V skutočnosti to nie sú dátumy), funkcia ODDLYIELD vráti #VALUE!
  • ODDLYIELD vráti #NUM, keď:
    • (splatnosť> vyrovnanie> posledný_úrok) NIE je pravda
    • Miera <0 alebo pr <= 0
    • Základ je mimo rozsahu

Zaujímavé články...