Ako používať funkciu Excel ODDFPRICE

Zhrnutie

Funkcia Excel ODDFPRICE vráti cenu za nominálnu hodnotu cenného papiera 100 dolárov s nepárnym (nepravidelným) prvým obdobím.

Účel

Získajte cenu za 100 dolárov nepárne prvé obdobie

Návratová hodnota

Cena dlhopisu

Syntax

= ODDFPRICE (sd, md, id, fd, rate, yld, redem, freq, (základ))

Argumenty

  • sd - Dátum vyrovnania cenného papiera.
  • md - dátum splatnosti cenného papiera.
  • id - dátum vydania zabezpečenia.
  • fd - dátum prvého kupónu.
  • sadzba - ročná kupónová sadzba zabezpečenia.
  • yld - požadovaná ročná miera návratnosti.
  • redem - hodnota uplatnenia za nominálnu hodnotu 100 USD.
  • freq - Kupónové platby ročne (ročné = 1, polročné = 2; štvrťročné = 4).
  • základ - (voliteľné) Základ počtu dní (pozri nižšie, predvolené nastavenie = 0).

Verzia

Excel 2003

Poznámky k použitiu

Niektoré dlhopisy majú nepravidelné prvé alebo posledné obdobie, takže splátky úrokov nezodpovedajú bežnému harmonogramu. Na výpočet ceny dlhopisu s nepravidelným prvým obdobím môžete použiť funkciu ODDFPRICE. Funkcia ODDFPRICE vracia cenu za nominálnu hodnotu cenného papiera 100 USD s nepravidelným (krátkym alebo dlhým) prvým obdobím.

Príklad

Predpokladajme, že musíme vypočítať cenu dlhopisu s nominálnou hodnotou 100 USD s dátumom prvého kupónu 15. februára 2019. Dlhopis bol vydaný 1. decembra 2018, jeho splatnosť je 15. februára 2022 a platí kupónová sadzba 5% s požadovaným výnosom 6%. Platby sú polročné, základ počtu dní je 30/360 USD a hodnota spätného odkúpenia je 100 USD. V zobrazenom príklade je vzorec v F5:

=ODDFPRICE(C9,C11,C8,C10,C6,C7,C5,C12,C13)

S týmito vstupmi vráti funkcia ODDFPRICE 97,26 s použitým formátom čísla meny.

Zadávanie dátumov

V programe Excel sú dátumy poradové čísla. Najlepším spôsobom, ako zadať platné dátumy, je vo všeobecnosti použitie odkazov na bunky, ako je uvedené v príklade. Na zadanie platných dátumov priamo do funkcie môžete použiť funkciu DÁTUM. Pre ilustráciu má nasledujúci vzorec všetky hodnoty napevno. Funkcia DATE sa používa na zadanie každého zo štyroch požadovaných dátumov:

=ODDFPRICE(DATE(2019,2,1),DATE(2022,2,15),DATE(2018,12,1),DATE(2019,2,15),0.05,0.06,100,2,0)

Základ

Argument základ určuje, ako sa počítajú dni. Funkcia ODDFPRICE umožňuje 5 volieb (0-4) a predvolené hodnoty sú nula, čo určuje základ pre USA 30/360. Tento článok o wikipedii poskytuje podrobné vysvetlenie dostupných konvencií.

Základ Počet dní
0 alebo vynechané USA (NASD) 30/360
1 Skutočná / skutočná
2 Skutočná / 360
3 Skutočná / 365
4 Európska 30/360

Poznámky

  • V programe Excel sú dátumy poradové čísla.
  • Všetky dátumy, plus frekvencia a základ, sa skrátia na celé čísla.
  • Ak sú dátumy neplatné (tj. V skutočnosti to nie sú dátumy), vráti funkcia ODDFPRICE #HODNOTA!
  • ODDFPRICE vráti #NUM, keď:
    • (splatnosť> prvý_kupón> vyrovnanie> emisia) nie je pravda
    • Splatnosť nenasleduje frekvenčný interval od dátumu posledného kupónu
    • Základ je mimo rozsahu

Zaujímavé články...