Ako používať funkciu Excel ODDLPRICE

Zhrnutie

Funkcia Excel ODDLPRICE vráti cenu za nominálnu hodnotu cenného papiera 100 USD s nepárnym (nepravidelným) posledným obdobím.

Účel

Získajte cenu za nominálnu hodnotu 100 dolárov s nepárnym posledným obdobím

Návratová hodnota

Cena dlhopisu

Syntax

= ODDLPRICE (sd, md, id, rate, yld, redem, freq, (základ))

Argumenty

  • sd - Dátum vyrovnania cenného papiera.
  • md - dátum splatnosti cenného papiera.
  • id - posledný úrokový dátum zabezpečenia.
  • sadzba - úroková miera zabezpečenia.
  • yld - požadovaná ročná miera návratnosti.
  • redem - hodnota uplatnenia za nominálnu hodnotu 100 USD.
  • freq - Kupónové platby ročne (ročné = 1, polročné = 2; štvrťročné = 4).
  • základ - (voliteľné) Základ počtu dní (pozri nižšie, predvolené nastavenie = 0).

Verzia

Excel 2003

Poznámky k použitiu

Niektoré dlhopisy majú nepravidelné prvé alebo posledné obdobie, takže splátky úrokov nezodpovedajú bežnému harmonogramu. Na výpočet ceny dlhopisu s nepravidelným posledným obdobím môžete použiť funkciu ODDLPRICE. Funkcia ODDLPRICE vracia cenu za nominálnu hodnotu cenného papiera s hodnotou 100 dolárov, ktorá má posledné alebo posledné krátke obdobie.

Príklad

Predpokladajme, že musíme vypočítať cenu dlhopisu s nominálnou hodnotou 100 dolárov s dátumom posledného úroku 15. októbra 2017 a dátumom vyrovnania 5. februára 2018. Dlhopis je splatný 15. júna 2018 a platí kupónová sadzba 5% s požadovaným výnosom 6%. Platby sú polročné, základ počtu dní je 30/360 USD a hodnota spätného odkúpenia je 100 USD. V zobrazenom príklade je vzorec v F5:

=ODDLPRICE(C8,C10,C9,C6,C7,C5,C11,C12)

S týmito vstupmi vráti funkcia ODDLPRICE 99,61 s použitým formátom čísla meny.

Zadávanie dátumov

V programe Excel sú dátumy poradové čísla. Najlepším spôsobom, ako zadať platné dátumy, je vo všeobecnosti použitie odkazov na bunky, ako je uvedené v príklade. Na zadanie platných dátumov priamo do funkcie je najlepšou voľbou funkcia DATE. Pre ilustráciu má nasledujúci vzorec všetky hodnoty napevno. Funkcia DATE sa používa na zadanie každého z troch požadovaných dátumov:

=ODDLPRICE(DATE(2018,2,5),DATE(2018,6,15),DATE(2017,10,15),0.05,0.06,100,2,0)

Základ

Argument základ určuje, ako sa počítajú dni. Funkcia ODDLPRICE umožňuje 5 volieb (0-4) a predvolené hodnoty sú nula, čo určuje základ pre USA 30/360. Tento článok o wikipedii poskytuje podrobné vysvetlenie dostupných konvencií.

Základ Počet dní
0 alebo vynechané USA (NASD) 30/360
1 Skutočná / skutočná
2 Skutočná / 360
3 Skutočná / 365
4 Európska 30/360

Poznámky

  • V programe Excel sú dátumy poradové čísla.
  • Všetky dátumy, plus frekvencia a základ, sa skrátia na celé čísla.
  • Ak sú dátumy neplatné (tj. V skutočnosti to nie sú dátumy), funkcia ODDLPRICE vráti #HODNOTU!
  • ODDLPRICE vráti #NUM, keď:
    • (splatnosť> vyrovnanie> posledný_úrok) NIE je pravda
    • Základ je mimo rozsahu

Zaujímavé články...