Ako používať funkciu Excel ODDFYIELD

Zhrnutie

Funkcia Excel ODDFYIELD vráti výnos cenného papiera s nepárnym (nepravidelným) prvým obdobím.

Účel

Získajte zabezpečenie výnosu s nepárnym prvým obdobím

Návratová hodnota

Výnos v percentách

Syntax

= ODDFYIELD (sd, md, id, fd, rate, pr, redem, freq, (základ))

Argumenty

  • sd - Dátum vyrovnania cenného papiera.
  • md - dátum splatnosti cenného papiera.
  • id - dátum vydania zabezpečenia.
  • fd - dátum prvého kupónu.
  • sadzba - ročná kupónová sadzba zabezpečenia.
  • pr - Cena zabezpečenia.
  • redem - hodnota uplatnenia za nominálnu hodnotu 100 USD.
  • freq - Kupónové platby ročne (ročné = 1, polročné = 2; štvrťročné = 4).
  • základ - (voliteľné) Základ počtu dní (pozri nižšie, predvolené nastavenie = 0).

Verzia

Excel 2003

Poznámky k použitiu

Niektoré dlhopisy majú nepravidelné prvé alebo posledné obdobie, takže splátky úrokov nezodpovedajú bežnému harmonogramu. Na výpočet výnosu dlhopisu s nepravidelným prvým obdobím môžete použiť funkciu ODDFYIELD. Funkcia ODDFYIELD vráti výnos (v percentách) cenného papiera s krátkym alebo dlhým prvým obdobím.

Príklad

V zobrazenom príklade chceme vypočítať výnos dlhopisu s dátumom vyrovnania 1. februára 2019. Dlhopis je splatný 15. februára 2022 a platí kupónová sadzba 5%, pričom prvý kupón je splatný 15. februára 2019. Platby sú polročné, základ počtu dní je 30/360 USD a hodnota spätného odkúpenia je 100 USD. V zobrazenom príklade je vzorec v F5:

=ODDFYIELD(C10,C12,C9,C11,C7,C5,C6,C13,C14)

Pomocou týchto vstupov funkcia ODDFYIELD vráti výnos 6,10% pri použití formátu percentuálneho čísla.

Zadávanie dátumov

V programe Excel sú dátumy poradové čísla. Najlepším spôsobom, ako zadať platné dátumy, je vo všeobecnosti použitie odkazov na bunky, ako je uvedené v príklade. Na zadanie platných dátumov priamo do funkcie je najlepšou voľbou funkcia DATE. Pre ilustráciu má nasledujúci vzorec všetky hodnoty napevno, pričom funkcia DATE sa používa pre každý zo štyroch požadovaných dátumov:

=ODDFYIELD(DATE(2019,2,1),DATE(2022,2,15),DATE(2018,12,1),DATE(2019,2,15),0.05,97,100,2,0)

Základ

Argument základ určuje, ako sa počítajú dni. Funkcia ODDFYIELD umožňuje 5 volieb (0-4) a predvolené hodnoty sú nula, čo určuje základ pre USA 30/360. Tento článok o wikipedii poskytuje podrobné vysvetlenie dostupných konvencií.

Základ Počet dní
0 alebo vynechané USA (NASD) 30/360
1 Skutočná / skutočná
2 Skutočná / 360
3 Skutočná / 365
4 Európska 30/360

Poznámky

  • V programe Excel sú dátumy poradové čísla.
  • Všetky dátumy, plus frekvencia a základ, sa skrátia na celé čísla.
  • Ak sú dátumy neplatné (tj. V skutočnosti to nie sú dátumy), funkcia ODDFYIELD vráti #HODNOTA!
  • ODDFYIELD vráti #NUM, keď:
    • (splatnosť> prvý_kupón> vyrovnanie> emisia) NIE je pravda
    • Miera <0 alebo pr <= 0
    • Základ je mimo rozsahu

Zaujímavé články...